改編自作家朱天文的同名小說〈小畢的故事〉。小畢是個私生子，他媽媽林秀英為了給孩子幸福，帶著小畢嫁給老公務員畢大順；儘管畢大順將小畢視為己出，卻無法改變小畢對新家庭與繼父的抗拒與叛逆，直到小畢媽媽為了孩子的罪衍而選擇走上悲劇道路，歷經生離死別的巨大代價，小畢在一夜之間兀然成長！

媲美義大利新寫實風格的《小畢的故事》，可說是「台灣新電影」的濫觴，透過眷村青少年從懵懂無知到成熟穩重的成長故事，感懷台灣早年眷村生活的樸實回憶。當年陳坤厚與侯孝賢為彌補資金不足，還將自己房屋抵押或販售，集資200 萬元新台幣，陳坤厚導演說：「其實我們已經想了十年要怎麼拍，如何脫離原有的架構去說故事，就像之前我們拍《蹦蹦一串心》、《風兒踢踏踩》一樣。」