費里尼熱愛小丑，夢想成為小丑，對他而言，電影就是他的馬戲團。透過小男孩半夢半醒間的眼光，潛入帳棚裡發掘那些魔幻魅影，珍禽異獸，雜耍特技，以及外型奇異但在他眼中美麗的人們。另一方面，費里尼也帶領觀眾走訪各地曾經輝煌一時的小丑足跡，探訪垂問，重拾演出。道盡馬戲團曾有的喧囂與如今的滄桑，也一圓他兒時癡迷的未盡之夢，以生氣勃勃之姿重新展現一個消逝的世界。

「即使我什麼都不懂，我對馬戲團卻又瞭如指掌，它的密室、燈光、氣味，還有它生命最隱晦的一面，這些我一直都知道。早自第一次開始，在我內心就已對那喧鬧、震耳欲聾的音樂，令人蠢蠢欲動的登場和死亡的威脅，深感震撼。」——費德里柯費里尼